Le 3e pilier réduit votre impôt au versement et son capital est imposé à la sortie. L’écart avec un placement libre dépend de votre salaire, des frais et de la façon de récupérer l’argent.
Comparer selon votre salaire
Choisissez un salaire brut annuel pour comparer deux façons de récupérer le capital.
Pour 100 € de capital à la retraite, avant frais
Tout récupérer d’un coup
106 €
avec le 3e pilier et l’impôt économisé replacé
Le placement libre laisse 100 € dans cette illustration.
Récupérer en dix fois
113 €
avec le 3e pilier et l’impôt économisé replacé
Le placement libre laisse 100 € dans cette illustration.
Dans ces hypothèses, le 3e pilier conserve une avance après l’impôt de sortie. Les frais peuvent la réduire.
Estimation indicative, pas un conseil fiscal ni une projection de rendement. Vérifiez les hypothèses avant de décider.
Au versement, l’impôt baisse de 23 € pour 100 € versés au sein du montant annuel illustré. L’impôt de sortie reprend une partie de cet avantage.
Illustration pour une personne seule en classe 1, résidente au Luxembourg au versement et à la sortie. Versements de 4 500 € par an en 2026, cotisations salariales estimées à 11,55 %, barème publié depuis 2025. Les montants sont ramenés à 100 € du capital pour comparer ; ils ne décrivent pas un versement annuel de 100 €.
Les hypothèses de cette comparaison
Chaque côté reçoit les mêmes versements et le même rendement avant frais. L’impôt économisé au versement est replacé au même rendement, puis conservé. Le capital du contrat atteint 100 000 € à la sortie. Le minimum forfaitaire de 480 € est déjà appliqué sans contrat ; aucune autre dépense spéciale n’est retenue.
Le calcul retient l’impôt de sortie le plus élevé de trois illustrations : personne seule de 64 ans ou plus en classe 1a avec 20 000 € ou 50 000 € de revenu imposable à la retraite ; couple marié en classe 2 avec 70 000 €. Ce choix ne prévoit pas votre pension et ne couvre pas toutes les situations possibles.
Les dix retraits sont annuels et égaux, et la contribution dépendance est comprise. Le capital encore présent après un retrait ne produit aucun rendement supplémentaire dans ce calcul. Les retraits doivent respecter les conditions du contrat et la limite d’âge de 75 ans.
Le placement libre illustré est un fonds de capitalisation conservé plus de six mois, hors participation importante. Sa plus-value est exonérée au Luxembourg. Les dividendes, les intérêts et les fonds qui distribuent leurs revenus suivent d’autres règles, expliquées dans le guide des ventes d’actions et d’ETF.
Les autres critères pour choisir
Les frais d’entrée et de gestion, le risque du support, votre budget et l’accès à l’argent peuvent changer le résultat. Le contrat 111bis dure au moins dix ans, avec une échéance entre 60 et 75 ans. Gardez une épargne disponible pour vos besoins avant de réserver un montant à la retraite.
La comparaison porte sur deux régimes fiscaux, sans recommander un contrat. Les conditions de la déduction sont expliquées dans le guide du 3e pilier. La sortie en rente suit une autre règle ; le guide de l’échéance du contrat la détaille.
Les questions sur cette comparaison
- Peut-on garder un placement libre à côté du 3e pilier ?
- Oui. Réserver une somme à la retraite n’oblige pas à bloquer toute votre épargne. Gardez de l’argent disponible pour les besoins à venir ; le budget et l’accès à l’argent comptent aussi dans le choix.
- Et si je dépense l’impôt économisé au lieu de le replacer ?
- L’illustration ne s’applique plus telle quelle : elle suppose que vous replacez l’économie d’impôt et la conservez à côté du contrat. Si vous la dépensez, vous en profitez plus tôt, mais cette somme n’est plus disponible pour compléter le capital à la retraite.
Calculer votre versement et examiner un contrat
Le simulateur du 3e pilier calcule l’effet d’un montant de versement dans votre situation. Pour envisager un contrat, examinez aussi ses frais, ses garanties et le support sur lequel votre épargne sera placée.
Sources
- ACD : prévoyance-vieillesse, déduction et formes de sortie
- Circulaire 111bis/1 - 111ter/1 du 27 avril 2022, sortie du capital et retraits
- Guichet.lu : plus-values sur actions ou titres
- CCSS : cotisations salariales au 1er janvier 2026
Article pédagogique, vérifié à la date indiquée. Il ne constitue ni un conseil fiscal ni un conseil en investissement : votre situation peut différer des exemples.